4% 法則人人會背，沒人驗過：填一個數字，30 秒把口訣變成證據

「4% 法則喔，我知道啊。存到年支出的二十五倍，退休後每年領 4%，錢一輩子花不完。」

「那它在台灣撐不撐得住，你驗過嗎？」

「……驗？這要怎麼驗？」

這段對話，我在不只一張飯桌上聽過。背口訣的那方通常很流利——二十五倍、4%、三十年，倒背如流；被問到「驗過嗎」，全場安靜。

不是他懶。是過去要驗這句話，你得會寫程式、找得到台股完整的含息數據，還得懂「隨物價調整」怎麼逐年換算。門檻擺在那裡，於是整座島的退休計畫，大多掛在一句沒人驗過的口訣上。

三十秒能做完的檢驗，多數人拿三十年的退休去賭它不用做。

4% 法則檢驗機把這道門檻拆了。這篇講三件事：怎麼用、數字怎麼讀、哪三行小字絕對不能跳過。

怎麼用：一格，免按鈕

整頁只有一個輸入格：退休資產。填 1500（單位是萬），不用按任何按鈕，答案自己跑出來。

第一個數字：每月可領 5 萬。1,500 萬 × 4% ÷ 12，這是第一年的月領額；之後每年照台灣官方 CPI 隨物價調升。很多人背口訣漏掉這半句——原版規則本來就不是死領 5 萬到老，通膨會逐年把提領額往上推。

接著檢驗機做真正的重活：攤開台股市值型 ETF 二十多年的真實含息數據，凡是能完整跑滿二十年的月份，通通當成「你退休的第一個月」，一條一條模擬。38 個起點，38 份考卷。

順帶說一句：計算全部在你的瀏覽器裡完成，輸入的數字不會離開你的裝置。

怎麼讀：100% 底下，先看最慘那條路

1,500 萬的成績單是 100%——38 個起點全部撐滿二十年，沒有一條路把錢領到見底，包括退休沒幾年就迎面撞上金融海嘯的那幾條。

但成功率是全體的平均視角，退休是單人遊戲，你只會活在其中一條路上。所以頁面把最不利的那條單獨拉出來：2003 年 11 月退休的人。

他的劇本長這樣——前幾年帳面漂亮，然後 2008 年海嘯來了。2009 年 1 月，資產一度只剩 949 萬，從高點縮水 56%。

口訣在這裡只有一句「繼續照領就好」。講出來一秒鐘；做起來，是看著帳戶剩九百多萬，下個月照樣把生活費領出來，不停扣、不清倉。

而歷史給這份紀律的回報是：二十年期滿，這條最慘的路還剩 3,637 萬，是期初 1,500 萬的 2.4 倍；一路共領走 1,353 萬，月領額隨物價從 5 萬爬到約 6.3 萬。

成功率決定你敢不敢退休，最差那條路決定你睡不睡得著。

先看過 949 萬那一幕再退休的人，跟沒看過的人，是兩種人。下一次帳面腰斬，前者知道自己正走在一條歷史上走通過的路；後者只剩恐慌。

三行小字，比 100% 更重要

檢驗機把自己的限制印在頁面上。讀結果之前，先把這三行讀懂。

一，38 個起點全部落在台股整體向上的年代。含息數據 2003 年年中才開始，起點又得活滿二十年才能交卷，能交卷的自然集中在多頭段——這正是頁面上「為什麼只有 38 個起點」那個知識框要講的事。

二，原版 4% 法則檢驗的是三十年，這頁的數據只夠檢二十年。撐過二十年不等於撐過三十年，尤其越到後段，被通膨墊高的月領額越重。

三，38 份樣本，很少。

「歷史沒出過事」是證據，「未來不會出事」是信仰——檢驗給得起前者，給不起後者。

把 100% 讀成保證的那一刻，你就從看證據的人，退回背口訣的人。

三十秒之後，兩條路

想懂這條法則本身的成色：發明人班根 2025 年親手把安全提領率上調到 4.7%，同一年 Morningstar 卻說 3.9%——權威打架該信誰，這篇拆過。而這把用美國數據刻出來的尺，量台灣的桶子準不準，另一篇講透了。

想拿自己的數字往下驗：檢驗機頁尾那顆按鈕，會把你的資產、月領額連同最差起點，一起帶進完整版提領回測——換標的、把 4% 改成 3%、換護欄法、加上勞保年金與換屋醫療的大筆收支，甚至切到美股一百五十五年的長歷史，連大蕭條一起考進去。連結參數放在 # 之後，只存在你的瀏覽器。

回到那張飯桌。「驗過嗎」這一題，從今天起你接得住：填一個數字，三十秒，口訣當場變成證據。過幾年資產變了，回來再驗一次——檢驗不是儀式，是你跟這條法則之間，每隔幾年對一次的帳。