如果你 2007 年就退休，錢現在還剩多少？
存到一筆錢就退休，最怕的不是平均報酬太低，而是「一退休就撞上大跌」——2007 年底離開職場的人，隔年就遇到金融海嘯，這就是報酬順序風險的經典最壞情境。輸入你的數字，用台股美股 ETF 的真實歷史走勢回測：邊提領邊投資，這筆錢撐得了多久。
很多人用 4% 法則抓退休數字（例：1,000 萬 × 4% ≈ 每月 3.3 萬）——但法則的罩門正是提領前幾年的報酬順序，這裡讓你直接對歷史驗算。
計算在你的瀏覽器完成，你輸入的金額不會離開這台裝置。
我們先幫你填好一個情境：帶著 1,000 萬退休、每月領 4 萬（一年領掉期初資產的 4.8%，比 4% 法則稍高）、2007 年初開始——選這一年是因為隔年就是金融海嘯，先讓計畫吃最壞的歷史考題。每個數字都可以改成你自己的。
每月領同一個金額，從頭到尾不變。九種裡唯一完全不看市場也不看物價的——數字永遠不動，但十年後的購買力會被物價吃掉一截。4% 法則用的就是它：期初資產的 4% 除以 12，就是月領額。
九種領法不知道選哪個？答兩題，幫你縮到 2～3 種
1. 這筆錢，你比較想——
2. 每月能領的金額，你希望——
兩題都選了，推薦就會出現。
進階選項：年金與收支（勞保年金、房貸租金等固定收支、換屋醫療等一次性收支）
每月固定進帳先抵掉生活費，投資組合只負擔缺口。「0」＝退休第一個月就開始領；填 5 ＝滿 5 年後（例如 65 歲才請領勞保）才開始。金額以固定值計算，不隨物價調整。
期間性收支（最多 3 筆）
房貸繳到第 12 年、第 5 年起有租金收入……「第 1 年」＝退休第一年，起迄年都算在內、迄年留空＝一路到模擬結束（迄年早於起年時該筆不生效）。支出＝那幾年每月從資產多領這筆；收入＝先抵當月生活費，抵不完的進資產。金額以名目固定值計算，不隨物價調整。
一次性大額收支（最多 3 筆）
換屋、醫療、賣房、繼承……「第 1 年」＝退休第一年，事件發生在該年的第一個提領月。支出直接從資產扣（扣穿就算見底）、收入直接加回資產；金額以輸入的當年幣值計，不隨物價調整。晚於模擬期間的事件不會發生。
顧問費、平台費這類「疊在 ETF 內扣之上」的年費——標的本身的內扣費用已反映在含息淨值裡，這裡不用重複填。每月月末按資產餘額計費（年費率的幾何月化），回測、全起點掃描、蒙地卡羅與 PK 對照都套用同一費率。
回測結果
數據載入中…
看結果前，先知道這幾件事：
- 各檔數據起點不同：0050 從 2003/06 起，VT 2008/06、AOA 2008/11 才上市——更早的期間沒有真實數據可回測。你選的開始月早於數據起點時，會自動改用最早可用的月份並在結果上方提示。
- 美股標的以台幣視角回測（把匯率漲跌一起算進報酬），台股以台幣原幣計算。匯率數據自 2006/01 起，更早上市的美股檔（如 SPY）最早只能從 2006 年開始回測。
- 提領規則：每月月初領出當月生活費、其餘照常投資；兩檔組合假設每月再平衡回設定權重；不含手續費、稅負與買賣價差。
- 「每年隨物價調整」與護欄法的物價調整，都用行政院主計總處官方 CPI 年增率（基期民國 110 年＝100）；尚未公布的年份沿用最近一年的數值。
- 護欄法是 Guyton-Klinger（2006）決策規則的簡化版：只保留「提領率飄太高就減領 10%、偏低就加領 10%」兩條護欄，原文更細的規則未實作。Vanguard 動態提領也是簡化版：直接以前一年的名目金額夾 +5%／−2.5% 上下限（原版會先按通膨調整再夾）。Bengen 上下限法的走廊為初始購買力的 85%～120%；「跌年凍結」是 FIRE 社群常見的簡化規則（前一日曆年組合報酬為負，該年就暫停物價調升，跳過的不補）；年限化提領期滿把錢花完是設計結局，成功率統計不把它算成失敗。年金抵扣以固定金額計算，不隨物價調整。
- 一次性大額收支以「輸入金額的當年幣值」計入事件當月（第 N 年的第一個提領月、當月生活費提領之後），不隨物價調整；支出把資產扣穿就算見底，見底之後的事件（含收入）不再計入。市面上多數退休試算工具不含大額收支模擬，數字不宜直接互比。
- 期間性收支（房貸、租金等）以「每月固定名目金額」計入起迄年之間的每個月（起迄含頭含尾、迄年留空＝到模擬結束），一樣不隨物價調整——十年後的 3 萬房貸，購買力其實比今天的 3 萬輕。每月順序：先領生活費（年金先抵）、再套用期間收支淨額（收入先抵支出，抵不完生活費的部分進資產）、最後才是一次性事件；期間支出把資產領穿就算見底。
- 蒙地卡羅用「區塊抽樣」把歷史月報酬隨機重組成 2,000 條合成走勢，與歷史回測共用同一套提領引擎；比歷史更極端的事件不會出現在任何一條模擬裡，成功率因此天生偏樂觀。
- 歷史不代表未來。這一頁是歷史數據的查詢工具，標的選單只是查詢選項、不是推薦清單，本頁不構成任何投資建議。
- 計算在你的瀏覽器完成，輸入的金額不會上傳；本站的使用統計事件也不包含任何金額。
算完「錢撐多久」，回頭看看你現在的體質離退休多遠——